Як працює ковзання і чому розмір угоди важливий у копірі-трейдингу
Ковзання — це різниця між ціною, яку ви очікуєте, і тією, яку отримуєте. У копі-трейдингу це пояснює, чому ваші результати можуть трохи відрізнятися від результатів вашого головного трейдера.
Розрив між очікуваною та фактичною ціною
Ковзання виникає, коли ви робите угоду за однією ціною, але вона виконується за трохи іншою ціною. У швидкоплинному ринку ціна може змінюватися між моментом подачі замовлення та його виконанням. Цей gap — це прослизання, і це неминуча частина торгівлі.
У копірі торгівлі ковзання особливо актуальне, оскільки існує затримка між моментом, коли ваш майстер-трейдер здійснює угоду, і тим, як ваш копій-ордер виходить на ринок. Навіть мілісекунди мають значення на волатильних ринках.
Що спричиняє ковзання
Ковзання має три основні причини. По-перше, Волатильність ринку: на швидкоплинних ринках ціни швидко змінюються, і ваше замовлення заповнюється за новою ціною, а не за тією, яку ви бачили. По-друге, Низька ліквідність: якщо Книга замовлень тонка, ваш замовлення споживає доступні замовлення за дедалі нижчими цінами. По-третє, Розмір замовлення: більші замовлення частіше зазнають проскальзування, оскільки їм потрібно заповнити їх на різних рівнях цін.
Зокрема ковзання у копіретрингу
Коли ваш майстер-трейдер здійснює угоду, система копіювання поширює цей порядок усім послідовникам. Якщо у трейдера 100 підписників, біржа раптово отримує 101 ордер, оригінал плюс усі копії, на той самий актив у тому ж напрямку приблизно в один і той самий час.
Це створює природне ковзання. Замовлення головного трейдера заповнюється першим за найкращою ціною. Ранні примірники заповнюються за трохи гіршими цінами. Пізніші копії можуть заповнитися за суттєво різними цінами, особливо у Менш ліквідні альткоїни.
Чому ваші результати відрізняються від результатів головного трейдера
Якщо ви коли-небудь помічали, що ваші доходи від копірайтрингу не зовсім відповідають опублікованим результатам головного трейдера, то ковзання зазвичай є основним причиною. У поєднанні з Відмінності у зборах і термінах фінансування, ковзання створює природний розрив між результатами трейдера та фактичними доходами кожного послідовника.
Цей розрив зазвичай невеликий — частки відсотка на угоду, але з часом накопичується. Трейдер, який здійснює 100 угод на рік із середнім ковзанням 0,1%, означає річний опір 10%. Ось чому Частота торгівлі має значення: менше, більш свідомі угоди зазвичай краще перетворюються на копір-трейдинг.
Як мінімізувати вплив ковзання
Обирайте майстрів-трейдерів, які зосереджуються на ліквідних активах і не перевантажують гроші. Слідкуйте за трейдерами з помірною кількістю підписників, адже надзвичайно популярні трейдери створюють більше скупчень у своїх угодах. Розгляньте можливість використання лімітних ордерів там, де це дозволяє ваша платформа, а не ринкових ордерів.
І встановлюйте реалістичні очікування. Ваш акаунт Exchange показує ваші фактичні результати, і ці результати включають ковзання. Опубліковані доходи головного трейдера є точкою відліку, а не гарантією вашого конкретного результату.